Με καθαρά κέρδη που έφτασαν τα 4,65 δισ. ευρώ και επιστροφές προς τους μετόχους ύψους 2,83 δισ. ευρώ, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες – η Τράπεζα Πειραιώς, η Eurobank, η Εθνική Τράπεζα και η Alpha Bank – όχι μόνο ολοκλήρωσαν το 2025 με ιδιαίτερα ισχυρές επιδόσεις, αλλά ξεπέρασαν και τους αρχικούς στόχους που είχαν θέσει οι διοικήσεις τους, επιβεβαιώνοντας ότι ο κλάδος έχει αφήσει οριστικά πίσω του την περίοδο της κρίσης.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαμορφώθηκαν περίπου στα 8,2 δισ. ευρώ, ενώ τα έσοδα από προμήθειες ανήλθαν κοντά στα 2,45 δισ. ευρώ. Οι τράπεζες αύξησαν τη χρηματοδότηση προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά, ενώ παράλληλα ενίσχυσαν τα έσοδά τους από τραπεζικές υπηρεσίες, επενδυτικά προϊόντα, διαχείριση κεφαλαίων και καθημερινές συναλλαγές.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον συγκέντρωσε το γεγονός ότι και οι τέσσερις όμιλοι αύξησαν το ποσοστό των κερδών που επιστρέφουν στους μετόχους. Πειραιώς, Eurobank και Alpha Bank διαμόρφωσαν το payout στο 55% από 50% που είχαν αρχικά ανακοινώσει, ενώ η Εθνική Τράπεζα ξεπέρασε κάθε εκτίμηση, φτάνοντας συνολικά στο 86% μέσω πρόσθετου προγράμματος επαναγοράς μετοχών.
Πειραιώς: Κέρδη 1,07 δισ. και ενίσχυση στα στεγαστικά
Η Τράπεζα Πειραιώς κατέγραψε καθαρά κέρδη 1,07 δισ. ευρώ για το 2025 και αυξάνει τη διανομή στο 55%. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί σε μέρισμα 0,40 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή 492 εκατ. ευρώ, ενώ επιπλέον 100 εκατ. ευρώ έχουν ήδη διατεθεί μέσω επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Στον τομέα των δανείων, η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 3,9 δισ. ευρώ, υπερβαίνοντας τον στόχο των 3,5 δισ. ευρώ. Στα στεγαστικά δάνεια, το τέταρτο τρίμηνο καταγράφηκε καθαρή αύξηση 100 εκατ. ευρώ, με το πρόγραμμα «Σπίτι 2» να συγκεντρώνει πάνω από 1.500 αιτήσεις συνολικού ύψους 200 εκατ. ευρώ σε σύντομο χρονικό διάστημα.
Τα έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν σε 696 εκατ. ευρώ, επίδοση-ρεκόρ για την τράπεζα, αντιπροσωπεύοντας το 26% των καθαρών της εσόδων. Η διοίκηση προγραμματίζει την παρουσίαση του νέου επιχειρηματικού σχεδίου 2026-2030 στο Λονδίνο, όπου θα ενσωματωθούν και οι συνέργειες από την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Alpha Bank: Κέρδη 943 εκατ.
Η Alpha Bank ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 943,3 εκατ. ευρώ. Η διανομή στο 55% μεταφράζεται σε 519 εκατ. ευρώ, κατανεμημένα ισομερώς μεταξύ μερίσματος και επαναγοράς μετοχών, ξεπερνώντας την αρχική πρόβλεψη των 425 εκατ. ευρώ.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 3,5 δισ. ευρώ, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 4,1 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 2,2 δισ. ευρώ προήλθαν από την ενσωμάτωση της AstroBank στην Κύπρο.
Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 19% και πλέον αντιστοιχούν στο 23% των συνολικών εσόδων, αποτυπώνοντας τη σταδιακή διαφοροποίηση του μοντέλου κερδοφορίας. Σημαντική ήταν η ώθηση από τον τομέα διαχείρισης κεφαλαίων, με 1,3 δισ. ευρώ καθαρές πωλήσεις και 2 δισ. ευρώ εισροές σε αμοιβαία κεφάλαια.
Eurobank: 1,4 δισ. κέρδη
Η Eurobank ολοκλήρωσε τη χρήση με καθαρά κέρδη 1,4 δισ. ευρώ, με το 50% αυτών να προέρχεται από δραστηριότητες εκτός Ελλάδας, στοιχείο που αναδεικνύει τη βαρύτητα της διεθνούς παρουσίας του ομίλου.
Η καθαρή πιστωτική επέκταση ανήλθε σε 5,4 δισ. ευρώ, σημαντικά υψηλότερα από τον στόχο των 3,5 δισ. ευρώ. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν κατά 30%, ενώ η ιδιωτική τραπεζική σημείωσε άνοδο 12%.
Η συνολική διανομή ανέρχεται σε 717 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχεί στο 55% των κερδών. Περιλαμβάνει μέρισμα 11,8 σεντς ανά μετοχή, αυξημένο κατά 12,7% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, καθώς και νέο πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 288 εκατ. ευρώ.
Παράλληλα, παρουσιάστηκε νέο τριετές επιχειρηματικό σχέδιο 2026-2028, με στόχο οργανικά λειτουργικά κέρδη 2,3 δισ. ευρώ έως το 2028.
Εθνική Τράπεζα: Διανομή 1 δισ. ευρώ
Η Εθνική Τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 1,259 δισ. ευρώ, ή 1,4 ευρώ ανά μετοχή, με απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων 15,5%. Η συνολική επιστροφή προς τους μετόχους φτάνει το 1 δισ. ευρώ.
Διατηρώντας βασικό payout 60%, η τράπεζα προχώρησε επιπλέον σε επαναγορά μετοχών ύψους 300 εκατ. ευρώ, ανεβάζοντας τη συνολική διανομή στο 86%.
Παρά τις αυξημένες επιστροφές, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 ενισχύθηκε στο 18,8%, ενώ ο συνολικός δείκτης διαμορφώθηκε στο 21,5% και στο 22,7% μετά την έκδοση AT1 500 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο του 2026.
Η ισχυρή κεφαλαιακή θέση προσφέρει ευχέρεια για κινήσεις στον ασφαλιστικό κλάδο, ενώ εξετάζεται και πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου.
Αναλυτές της αγοράς επισημαίνουν ότι τα αποτελέσματα του 2025 καταδεικνύουν ότι οι ελληνικές τράπεζες έχουν εισέλθει σε φάση σταθερής κερδοφορίας και ανάπτυξης. Η πιστωτική δραστηριότητα παραμένει αυξημένη, οι κεφαλαιακοί δείκτες είναι ισχυροί και οι μέτοχοι λαμβάνουν αυξημένες αποδόσεις.
Για την επενδυτική κοινότητα, οι ενισχυμένες διανομές συνιστούν ένδειξη εμπιστοσύνης των διοικήσεων στις προοπτικές των ομίλων. Για την οικονομία, η αύξηση των χορηγήσεων σημαίνει ενίσχυση της ρευστότητας προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Το ενδιαφέρον πλέον εστιάζεται στα νέα επιχειρηματικά σχέδια για την περίοδο 2026-2028 και 2026-2030, καθώς και στις στρατηγικές κινήσεις που θα ενδυναμώσουν περαιτέρω τα έσοδα από προμήθειες και τις δραστηριότητες εκτός Ελλάδας.
